An 3001 du Troisième âge.
De Grand'Cave jusqu'au pont du Brandevin, toute la Comté est en émoi depuis quelques jours. L'attention de tous est tournée vers Cul-de-Sac et surtout son occupant : Bilbon Sacquet.
Il est le Hobbit le plus célèbre de la Comté. Celui qui a tant voyagé et qui raconte encore et toujours ses aventures, vécues soixante ans plus tôt. Il décrit avec ardeur sa traversée de la Terre du Milieu, sa rencontre avec des Nains et des Elfes, mais aussi comment il a aidé à reprendre la montagne d'Erebor au dragon Smaug...
Mais cette fois, si les Hobbits se rassemblent autour de Bilbon Sacquet, c'est parce qu'il fête son cent-onzième anniversaire. C'est un âge que tous les Hobbits n'atteignent pas. On murmure ici et là qu'il prépare même quelques surprises à ses nombreux invités, dont la présence de son ami, le mage Gandalf.
Dans le reste de la Terre du Milieu, l'ambiance n'est pas toujours aussi joyeuse. En cette période troublée, quelques-uns ressentent que le Mal refait surface et d'autres l'affrontent déjà en certains lieux. De nombreuses questions restent tout de même sans réponse...
Qui sait ce qui peut se passer par-delà L'Ephel Dúath ? Qui peut vraiment croire au retour du Seigneur des Ténèbres et de ses légions d'Orcs ? Qui prend la peine d'écouter ou bien de croire les rumeurs concernant les Gobelins, l'Angmar ou les peuplades du Sud ?
Ce qui est indubitable, c'est que l'heure est venue pour la Terre du Milieu de se préparer à nouveau, pour la guerre...